上海法租界臭名昭著的燕子窠烟馆老板邱连魁在其寓所被害。巡捕房对盗窃嫌犯展开抓捕时，参与盗窃的嫌犯却连环被杀. 而种种证据表明，凶手在杀人前对死者进行了拷问，他究竟想从死者身上问出什么秘密？

　　陈天生办案能力越来越高，在上海滩名声几乎要盖过父亲陈亨利，不由得有点飘飘然。没想到马上栽了跟斗。一次国画展上，陈天生意外结识了漂亮聪明的女记者晓蕙，与此同时，一伙盗贼暗暗实施着盗画行动。天生通过观察，认出了扮成巡捕的窃贼并将其抓捕。关键时刻，晓蕙也发现了化装成安保人员准备偷画的窃贼。就在他们为抓住偷画贼庆幸时，美术馆长发现馆内一副价值连城的王维失传名作《卧雪图》不翼而飞。通过对偷画贼的审问，发现偷《卧雪图》的另有其人。陈亨利拜访《卧雪图》的主人梁仕友。但是亨利发现梁仕友在提到画的来源时闪烁其词，似有隐瞒。而天生则发现梁仕友的儿子梁旭是个纨绔子弟，经常混迹赌场，并且在书画即将展出前几天行为怪异，不禁让人心生怀疑。通过一个赝品画师的线索，天生发现梁旭确有盗画企图。可是亨利却认为案子并没有这么简单。果然，种种证据表明盗画者并非梁旭。天生再回到对三个偷画贼的调查，发现疑点慢慢集中到记者晓蕙身上。此时晓蕙却蹊跷失踪，巡捕在她家发现了一副《卧雪图》。梁仕友在看到那幅画的时候却大惊失色 ，亨利觉得这其中另有隐情，找来赝品画师鉴定，没想到的是那幅画居然也是赝品。天生发现自己在美貌的晓蕙面前有点能力失常。一切征象表明晓蕙对他隐瞒了很多，甚至，根本就是利用了自己。天生这才发现，自己跟父亲比起来功力还差得远。晓蕙为什么要偷一幅赝品画？她为什么失踪，又与梁家有什么关系？亨利顺藤摸瓜发现了晓蕙的身世。却没料到梁旭被绑架，一个专门为日本人在中国收买中国名画的黑帮团伙威胁梁仕友，带真正的《卧雪图》去换儿子的性命。可是梁仕友手中只有一副赝品！梁仕友终于想亨利道出了《卧雪图》背后的秘密，原来，当年这幅《卧雪图》真正的主人正是晓蕙的父亲萧青，与梁仕友夫妇是好友，最后梁仕友利用萧青的儿女情长和对自己的信任，骗取了《卧雪图》真迹。萧青受到了爱情和友谊的双重打击，从此潦倒，不久前郁郁而终，临死前向自己的女儿讲述了《卧雪图》的秘密，并交给她一幅自己临摹的极品赝品画。晓蕙为给父亲报仇，携赝品《卧雪图》来到上海滩，盗走真品，又巧妙地让自己手中赝品辗转回到梁仕友手中，让梁仕友面临良心的谴责，并即使付出痛失爱子的代价！亨利参破晓蕙的用意，将计就计，诱逼梁仕友夫妇道出真相，伏法收场。几经波折巡捕房救回了梁旭，可是真迹《卧雪图》依然石沉大海。天生怅然若失，心灰意冷时，突然收到一封远方来信，远走高飞的晓蕙向他表示歉意并给出了《卧雪图》真迹的线索……

　　武泽竹夫（阿部宽 饰），绰号“老武”，人过中年的他是一个有着丰富经验的职业欺诈师，他与貌不惊人并且反应迟钝的入川铁巳“老铁”（村上昭二 饰）不打不相识，将后者引入行与自己结为搭档，穿行于都市的各个角落，银行、赛马场、当铺随处可见他们行骗的身影。拥有不堪回首过去的二人相互扶持，在底层过着不咸不淡的生活。某天，这对搭档与姐妹花河合八寻（石原里美 饰）、河合真寻（能年玲奈 饰）以及男孩石屋贯太郎（小柳友 饰）的人生发生交集。五个人生处于最底层的人，组成了一个略显别扭的临时家庭，他们朝着人生的转折点携手前进……
　　本片根据2011年直木赏得主道尾秀介的同名原著改编。